昨日郑棉期价小幅上涨，郑棉期价整体维持震荡偏弱走势。当前处于新棉上市的前夕阶段，北疆棉区开始陆续打脱叶剂，南疆棉区已有零星手摘棉交售，价格在6.7元/公斤左右。下游市场方面，目前略有好转，但整体成交情况远不及往年同期水平。近期下游纺企处于持续降库存阶段，但仍在历史高位，纺企出货意愿较强。现阶段郑棉期价除了受外棉价格影响外，当下投资者将焦点聚集与新年度籽棉收购价格以及下游需求的变化pp电子。中短期棉价或将表现为震荡偏弱。
昨日郑棉主力01合约阳线元/吨，期价较上一交易日上涨285元/吨。持仓减少16905手，至44.8万手。从周氏超赢技术面来看，ck模式，F2指标、资金流量指标显示空，技术指标有所转弱。
建议上游棉花加工企业严格执行套保原则，逢棉价冲高加快现货端的销售，对于下游纺织企业静待棉价回落逢低考虑分批建立虚拟库存。
坯布市场交投缓慢恢复，行业开机率继续提升，但与去年同期相比仍不足。棉纱市场受益于进口纱价格倒挂，进口大幅减少，低支纱包括气流纺走货尚可，高支纱走货不佳。纺企近期库存得到一定缓解，但仍在历史高位，纺企出货意愿较强。受行业季节性旺季影响，短期棉纱价格将得到一定的支撑。中长期看，国内疫情散点发散，市场对需求端恢复信心不足，棉纺市场外销订单受挫，内销订单不及预期，产业链成品库存高企，中长期棉纱价格上方压力依旧较大，综上，建议近期纱厂出货去库为主，投资者继续关注盘面反弹受阻的做空机会。
9月5日，棉纱01合约震荡收涨。当日最高价21360元/吨，最低价20920元/吨，收盘价21230元/吨，较上一交易日+120，持仓量1688，较上一交易日-98手。从周氏超赢技术面来看，CK指标给出绿色看跌信号，F2指标红色，ZJLL指标处于0轴下方，综合来看指标偏空。
预计短期CY2301合约宽幅震荡为主，震荡区间21000-22500，建议纱厂出货为主，投资者可等待价格反弹至22500附近空单参与
现货方面，今日油厂豆粕报价上涨40-100元/吨，其中沿海区域油厂主流报价在4530-4590元/吨:
pp电子
今日豆粕延续周五涨势，对比美豆率先企稳上涨，美豆今日也有较大涨幅。这也验证了我们上周的观点，美豆在旧作还未落定之前还是震荡行情，国内在榨利的支撑下表现更强些。
国内方面，盘面榨利目前稳定，主要受汇率影响，现货基差偏强震荡。关注远月采购节奏， 8-9 月 1400 万吨的进口预估量整体偏低，显然无法满足国内需求。远期节奏一直不太快，但也还有时间空间。近期生猪养殖利润持续走好，叠加一定程度的压栏惜售，生猪价格持续上涨，无论是从养殖利润还是补栏情绪都有利于后市饲料需求的恢复，远期采购预计能迎来一波加速，9月开始陆续有城市开始投放冻肉，需求端还有待跟踪。整体来看，豆粕由于低库存以及低到港预期基差将维持高位。
月间价差：豆粕 11-1 价差正套继续持有， 1-5 价差正套也可逢低介入。
美国主产区天气更极端，生猪相关政策，人民币走势变化，压榨利润的修复情况。
国内玉米市场稳中偏强，东北市场深加工企业玉米收购价格持稳，个别企业小幅调整价格（内蒙古开鲁玉王上调20元/吨）；华北地区深加工企业玉米收购报价明显上涨，上涨幅度0-60元/吨。
北方锦州港平舱价格2740元/吨(+0)，入库价格2690元/吨（+0）。
2801元/吨，基差-61（-11）走弱，跨合约价差-47（+2）缩窄。
CBOT玉米期货主力合约CRCK开盘价658.00美分/蒲式耳，收盘价664.25美分/蒲式耳，上涨6.25美分/蒲式耳。
贸易方面，从吉林省扶余玉米市场了解到，当地贸易商心态偏强，报价稳中有涨，部分粮源流向华北养殖企业；从黑龙江哈尔滨玉米市
涝影响，黑龙江东部及辽宁地区可能将于9月下旬开始收割，黑龙江中西部、吉林地区可能会在10月中旬左右收割。
观点：今日标准仓单量9248张（折合红枣46240吨），减少474张（折合红枣2370吨），有效预报仓单量0张（折合红枣0吨），有效预报及标准仓单数量共9248张（折合红枣46240吨）。
红枣主力合约CJ2301，收盘报12160元/吨，较上一交易日结算价下跌25元/吨。中秋备货即将结束，后期随天气转凉红枣季节性消费旺季即将到来，红枣具有滋补的特点，天凉后消费情况会好于夏季，季节性消费特征明显。鲜食枣目前大量上市，属于水果消费范畴，与交割品干制红枣不同。产区新季红枣也进入成熟期，上糖上色等待吊干收获，距离新枣上市还有一个多月，新季枣产量方面变化将不大，后期关注点在于质量方面，质量方面去年红枣价格较好，增加了农民物料投入的热情，对质量方面起到提升作用。01合约以宽幅震荡思路对待，短期受中秋备货提振有走强迹象。
红枣现货方面：阿拉尔、阿克苏地区统货价格稳定，喀什地区，资源不多。下游销区市场郑州、如意坊市场近期开市营业，市场灰枣特级、一级货源价格小幅下调，成交略有提振。
红枣主力CJ2301合约，盘面最高价12205元/吨，最低价12065元/吨，收盘12160元/吨，较上一交易日结算价下跌25元/吨，持仓量28566（+304）手,成交量7956手，盘面低开高走震荡收阳线，持仓小幅增加。日线）指标略微上行，MACD红色能量柱缩量，指标处零轴附近。
交易建议：09合约以震荡思路对待，01合约维持宽幅震荡走势。贸易商可根据终端订单，对比期现价差盘面择低买货。
据果协统计，全国苹果（红富士80#二级以上）平均批发价格为8050元/吨。
据卓创统计，截止到2022年9月1日全国冷库目前存储量约为46.10万吨。
山东产区：老富士走货量放缓，冷库商也积极成交卖货。80#一二级条红3.3-4.3元/斤。红将军大量上市，价格有所回落，较昨日下滑0.2-0.3元/斤，80起步主流市场价3.2.3.4元/斤。
陕西产区：老富士剩余不多处于清库阶段，零星交易，目前交易价格70#起步挑货装3.7-3.8元/斤。早熟富士开始交易，价格周末开始连日下滑，现主流成交价格3.5-4.0元/斤。
甘肃产区：老富士剩余货源不多，去库多为客商自提货，成交价格有所走弱，实际成交量不多。天水花牛价格也有所下滑，目前75#起步2.0-2.5元/斤，拉长3.0-3.5元/斤，与开秤相比下滑1.5元/斤左右。
甘肃花牛、陕北早熟富士、山东红将军价格均有回落，盘面日内减仓下行，AP2210关注8600的支撑，谨防低位追空。
郑糖9月交割合约收于5480元/吨，跌幅0.07%；1月合约收于5519元/吨，涨幅0.46%。夜盘震荡盘整，1月合约收盘报5515/吨，跌幅0.04%。
产区现货报价持平，南宁站台价5650元/吨；销区加工糖报价5700-6300元/吨，总体成交一般。
昨日适逢美国劳动节，美国ICE休市。国内糖市较为平静，郑糖1月合约开市突破5500关口后，窄幅盘整波动，多空双方观望情绪较重。现货市场交投一般，重点集团报价持平。8月产销率数据略低于上年同期，数据虽好于预期，但年度陈糖结转大，工业库存依然偏高，北方甜菜本月中下旬即将开榨，多种糖源供应压力左右新糖定价。郑糖短期仍以弱势调整为主。
主力合约(LH2301)受现货偏强运行影响，价格小幅走高，最高价23645，最低价23150，收盘于23380元/吨，盘面贴水河南地区生猪出栏价155元/吨，持仓量4.2万手。
据涌益咨询数据显示，今日全国生猪出栏均价小幅回升。月初集团场出栏量一般，散户出栏积极性弱，部分市场开始中秋节前备货，屠企宰量提升，生猪收购难度略显，猪价偏强运行。
供应方面，综合考虑母猪群的质和量，认为今年四季度的生猪出栏量大概率高于三季度，但增幅相对较小，预估在5%-10%之间。需求方面，春节属传统的猪肉消费旺季，能为猪价提供有效支撑。综合考虑供需两方面，需求增量有望大于供应增量，春节前猪价易涨难跌。但也需注意在8、9月份随着需求改善和传统季节性增重期到来后，养殖端会不会出现大量的压栏和二次预期，导致短期猪价超预期上涨，并透支后面的涨幅。
对于明年3月而言，从能繁母猪存栏量和健仔数来看，生猪可出栏量大概率保持增加，但3月属于传统的季节性消费淡季，猪价恐再度下跌。
1）现货：近期市场到货量不大，新米多随进随出，部分市场贸易商反馈下游客户对新米质量及价格接受能力有限，交易偏少，陈米销量较多，多数市场近期销量较前期有所好转，价格多随产区稳中偏强调整，部分市场价格维稳运行。（精英网咨询）
2）供需：花生新季种植面积及单产整体均有一定下滑，未来供应收紧的预期下，将抬升花生中长期下方运行空间，能否形成持续上涨驱动，仍需下半年消费旺季配合，以及宏观环境转暖。就目前来看，终端消费始终表现不佳，中秋备货未见明显好转，现货市场中，品质较好货源表现相对紧俏，市场状况仍需观望。
今日10合约报收于9676元/吨，涨幅1.51%，单边持仓减少1966手至5.2万手；01合约报收于10192元/吨，涨幅2.54%，单边持仓增加6616手至9.1万手。
大宗商品下行压力下，花生单边上涨行情并不通畅，未来一个月基层上货量将陆续增加，现阶段交易逻辑仍不清晰，现货量少，价格虚高，待产区量价趋稳，将给出盘面新季定价，短期关注现货购销状况，不可过份执着于减产炒作逻辑。
8月29日-9月4日，中国47港到港总量1893.6万吨环比减少501.6万吨万吨;45港到港1824.4万吨环比减少492.7万吨。澳巴19港铁矿发运2600万吨，环比增加46.7万吨。
铁矿石今日上涨主要由于宏观上国家央行下调金融机构外汇存款准备金2个点至6%，此次下调是年内第二次下调，结合之前的降息操作可以看出国家正在积极的运用金融工具基于市场支持，其他部门如发改委督促市场主体加速项目建设，把握三季度施工黄金期，财政部发文加快专项债发行使用都使得当前市场存在着预期的转变。
而此前由于看空预期一致，加上房地产暴雷导致需求断档，黑色产业链整体利润下滑乃至亏损,钢厂通过减产，停产，降低高炉产能利用率来降低库存，缩减铁矿采购，体现在钢厂可用库存天数大幅下降为以往的7成。但是上周数据显示，成材端产量增幅较大，铁水较7月底最低点已经增长10%，然而却表现为库存的继续下降以及表需的继续增长。这表明当前的高炉产能利用率要么无法满足当前的刚性需求，要么投机性需求开始升温。且今年成材端需求的整体低迷主要受制于地产端的断档以及整体信心的缺失，而国家积极的政策调控以及三令五申的“保交楼，稳楼市”方案的持续实施可能会在9月之后迎来效果的体现，若断档的需求与投机性需求形成合力，以当前的高炉产能利用率所提供的供给来看，可能在短期会形成供需错配的行情走势，因此建议逢低做多铁矿石01合约。
9月5日国内不锈钢现货具体报价如下：天管、酒钢304/2B冷轧主流切边报价16100-16300元/吨，张浦报16500-16900元/吨，民营钢厂宏旺、甬金毛边基价报15950-16250元/吨，报价较上一交易日涨50-100元/吨。对10合约平均基差585（-135）。高镍铁主流成交价1255（-0）元/镍；高碳铬铁报价主流报7650（+100）元/50基吨（数据来源：Mysteel）。上期所注册仓单量1585吨（+0）。
据Mysteel，全国主流市场不锈钢社会库存总量81.86万吨，周环比下降6.69%，年同比上升14.22%。其中冷轧不锈钢库存总量37.29万吨，周环比下降4.45%，年同比下降11.10%，热轧不锈钢库存总量44.57万吨，周环比下降8.49%，年同比上升49.94%。库存小幅下降5.8万吨，进入9月份下游企业有补库、备货动作，金九行情能否启动还需关注现货实际成交。欧洲面临灾难性的能源危机，300万吨不锈钢产能面临风险，对欧出口方面或迎来部分利好。佛山诚德将于9月10日至15日停机检修，届时连轧、冷酸洗产线停机。文华商品指数单日涨幅1.8%，商品情绪好转沪镍大涨5.52%，基本面利多溢出及镍带动不锈钢短期走强。
SS主连日线手（-19622手），持仓量68292手（+127手）。BOLL（26，26，2）开口向下发散，短期中轨面临压力测试。截至收盘资金净流入2143万pp电子，沉淀资金量15.14亿。指标上，MACD红柱伸长快慢线缓慢向上张口，KDJ指标向上发散，指标信号偏多，技术分析不作为入市唯一依据。
SS2210合约：欧洲因能源问题不锈钢产能面临风险，出口方面存利好预期，可关注15450-16150区间逢低做多为主（谨慎操作仅供参考）
今日硅铁现货报盘持稳，厂家报价72#7400-7600元/吨，75#8000-8100元/吨现金自然块出厂，9月钢厂招标逐步开启，但南北代表性钢厂尚未开启招标，期货盘面略有反弹，市场成交逐步增加，整体信心有上升的趋势，但目前镁锭价格走跌，对75#价格有一定压力。
三明钢铁9月硅铁采购价格8000元/吨，环比下调200元/吨，招标量1500吨。湘钢、衡钢定价8080元/吨。
9月2日，山西第一轮焦炭降价100-110元/吨已全面落地，焦企利润收紧，目前焦企保持正常开工，出货积极，焦炭库存处于低位。
衡阳钢管敲定9月75B硅铁采购价为8080元/吨，涨280元/吨，量200吨。
今日工业品资金流入34.63亿，SF2210高开高走，同黑色共振，反弹明显，尾盘收至7906，涨幅3.00%，目前SF2210基差为-166—-66，基差再次扩大。资金流出1.16亿pp电子，KDJ指标有交金叉迹象，MACD指标红柱增长，快慢线交金叉，震荡运行持续，从持仓量来看减少13706手，成交量减少74650手。
本周Mysteel统计沿海港口进口锰矿库存：天津港422.2减6.4。沿海港口进口锰矿疏港量：天津港29.57减2.64。截至9月2日，全球主要国家发往中国锰矿的海漂量为104.53万吨，其中南非到中国的海漂量为57.84万吨；澳大利亚到中国的海漂量为5.18万吨；加蓬到中国的海漂量为41.51万吨。
文华商品指数收盘涨1.8%收在190.12，资金净流入51.26亿。黑色系品种全部反弹，铁矿石涨3.98%，螺纹涨1.91%，热卷涨1.52%，焦炭涨2.41%，焦煤涨3.11%，硅锰主力涨0.67%收在6902，资金净流入5699万，日增仓6011手，结算价6888，基差162— 262（不含运费等成本）。产业仍可关注6800以下买点价，投机交易顺势参与，以上观点仅供参考。
卷螺01合约夜盘开盘反弹，冲高失败后开始回落，午后加速下行；最终螺纹2301合约价格收于3691元/吨，涨幅1.91%；热卷2301合约价格收于3742元/吨，涨幅1.52%。
随着高温降雨的逐渐退去，下游施工阻碍明显减弱，发改委也提出将抓住三季度施工黄金时期，这在一定程度上稳定了市场的信心，不过目前限电已经结束，钢厂的持续复产导致前期低供给优势减弱，且在这个由淡季向旺季过度的阶段需求难有明显恢复，市场对于后期钢材存在累库预期；总体来说，钢厂持续复产加上市场对后续有累库预期，供给端对价格支撑减弱，但现阶段刚进入九月需求预期尚难证伪，这在一定程度上稳定了市场信心，短期行情继续宽幅震荡运行。
【期货层面】周五夜盘沪铜主力2210开于59700元/吨，夜盘维持震荡。周一价格微幅走高，收盘价60580元/吨，较上一交易日上涨1040元/吨。持仓量167403张，较上日减少354张。
【现货层面】今日上海电解铜现货对当月09合约报于升水380-420元/吨，均价400元/吨，较上周五继续回升35元/吨。SMM1#电解铜价格报于60680-61000元/吨，平水铜60680-60970元/吨，升水铜60700-61000元/吨。5日，鹰潭市场电解铜现货价格60820-61100元/吨，中间价60960元/吨，较上一交易日上涨460元/吨；升水铜升水550元/吨，平水铜升水320元/吨。
【宏观层面】美国8月季调后非农就业人口增加31.5万人，创2021年4月以来最小增幅；美国失业率时隔5个月首次上升。非农数据公布后，联邦基金期货显示，市场降低对美联储加息的押注。美国总统拜登认为，美国就业市场依然强劲，更多美国人找到工作，他也看到了美国通胀开始缓解的迹象。美国劳工部部长也表示，通胀正朝着正确的方向发展。
人民币继续贬值，铜价内强外弱，沪伦比值走高。9月加息的紧缩压力已经到来，铜价高位阻力较大。不过美国8月新能非农就业和失业率数据降低了美联储9月大幅加息的预期，市场短期下跌压力有所缓解。供应端：TC价格上行上游现货供应偏宽松；冶炼酸价格回落，带动冶炼利润下滑，精炼铜供应释放料放缓；进口盈利打开进口铜开始集中到港进入国内市场，国内限电恢复的电解铜也基本回归市场。整体来看，短期供应压力有所缓解，但整体显性库存仍然处于历史低位，市场升水居高不下。需求端：本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率约为73.66%，较上周回升7.01个百分点。废铜制杆企业开工率为47.95% ，环比上升4.44个百分点。不过由于国内疫情的反复，整体需求仍然相对较差，目前的市场格局呈现为宏观压制，供需双弱的局面。铜价短期内料震荡偏弱，重心下移。
空单继续持有，目标阻力位57000。维持震荡偏空操作思路，不宜过分看空，收窄移动止盈。
PVC期货偏强震荡，整体现货市场价格上涨。下游企业观望意向较强，对高价抵触，采购积极性低，现货市场成交不佳。5型电石料，
9月5日国家发展改革委副秘书长杨荫凯在国务院政策例行吹风会上表示，下一步，我们将督促各方面抓住今年三季度施工黄金期，加快项目建设实施，尽快发挥投资的效益，推动中央预算内投资、地方政府专项债券以及政策性开发性金融工具协调配合，共同发力。近期制品需求旺季来临，在“保交楼”等政策影响下制品行业整体开工负荷短期内有所好转，但整体订单量仍偏少，需求面同比往年仍相对偏弱。目前上游厂库及社会库存维持相对偏高水平，市场货源供应充足，预计短期PVC市场低位调整为主。
国际原油期货止跌回升，国内商品期货收盘化工板块涨幅居前。技术上看，V2301合约日线）指标上中下轨线趋于横向运行，期货震荡整理为主，建议参与者关注6500附近压力及6300附近支撑。
周一LLDPE市场价格上涨。华北大区线元/吨；华东大区线元/吨；华南大区线元/吨。国内LLDPE的主流价格在7900-8250元/吨。国内PP市场普遍小涨，幅度在50-100元/吨。华东拉丝主流价格在8000-8050元/吨。上游部分石化上调出厂价，货源成本支撑走强，贸易商价格随行跟涨，点价单交货居多，下游现有的高价成交有限。
L2301：期价周一增仓上涨收阳，上涨179元/吨，最高7973，最低价7775，成交量缩减99227手，持仓量增加22105手。夜盘延续涨势。日均线系统来看呈现多头排列，价格突破60日均线）指标来看，绿柱伸长，两线轴上方发散向上，上行动力增加。主力前二十持仓来看多空均大幅增仓，增幅相当。短期支撑7800，压力位8200。
PP2301：期价周一增仓上行收阳，上涨170元/吨，最高7960，最低价7776，成交量缩减10.9万手，持仓量增加30211手。夜盘延续涨势。日均线系统来看呈现多头排列，趋势偏强。MACD（8,13,9）指标来看，红柱伸长，两线轴上方发散向上，上行动力增加。主力前二十持仓来看多空均大幅增仓，其中空头增幅略大。短期支撑7800，压力位8180。
L2301：趋势转强，短期关注60日均线的突破有效性，上方压力抬升至8200附近。
PP2301：短期延续反弹，夜盘站上60日均线，关注有效性，预计冲击上方压力。
纸浆主力合约日线高位波动，短线盘面低开高走。日线偏强整理，整体延续上周五夜盘回落预期，日盘收盘报收6652点。同比上涨68/1.03%。主力合约持仓196647手，持仓同比减少637手。日线延续周五高位整理，短线盘面技术性支撑，盘面在五日均线整理。盘后持仓看，今日净持仓降幅明显，主力空头略有加仓。回看盘面，09上冲7400，近月逼仓无疑，但涨幅至此，09的预期或在透支，强交割逻辑实际落地价格预期反而降低。对比远月的支撑影响也会边际递减，01有供应改善预期打下来的深贴水，在09强势带动下，01补涨空间还是有限，短线的压力还是有效的。在远月无新的供应偏紧预期下，远月偏空的预期还是在，至此，交易逻辑下，资金行为 主导不了趋势压力，盘面走强预期支撑有限。盘面技术性压力依旧。主力期价也进入盘面技术性压力区间，日线可参考当前压力区间表现，日线点左右。日内关注高空机会。个人建议，仅限日内。【现货信息】
截止9.5日，纸浆期货盘面震荡整理，进口针叶浆现货市场观望气氛浓郁，盘面随行就市。山东地区进口针叶浆现货市场含税参考报价：银星7200元/吨，月亮7200元/吨，凯利普7200元/吨。山东地区进口阔叶浆市场可流通货源稀少，盘面起伏有限。据闻市场含税参考价：老明星6750元/吨，金鱼6700元/吨，其他阔叶浆6650元/吨。
现货方面，据隆众资讯，全国均价1694元/吨，环比持平。华北地区主流价1640元/吨；华东地区主流价1800元/吨；华中地区主流价1700元/吨；华南地区主流价1780元/吨；东北地区主流1650元/吨；西南地区主流价1680元/吨；西北地区主流价1620元/吨。
全国浮法玻璃生产线吨。浮法玻璃企业开工率-0.67%至85.33%，产能利用率-0.72%至84.56%，周产量为116.75万吨。重点监测省份玻璃生产企业库存总量6186万重量箱，环比+182万重量箱，增幅3.03%，库存数约31.13天，环比+1.22天。
上一交易日，玻璃2301合约开盘价1432元/吨，最高价1467元/吨，最低1428元/吨，收盘价1460元/吨，结算价1447元/吨，总持仓91.3万手，涨跌-0.62%。技术方面，日线级别玻璃主力合约处于空头趋势，跌破5日、10日、20日均线，CJL指标放量，持仓兴趣走高，MACD指标蓝柱缩量，快慢线交死叉。偏弱震荡思路对待。
周末至今，国内尿素市场涨势明显。随着用肥临近，复合肥开工明显提升，企业纷纷入市采购，受买涨不买跌心态影响，市场交投火热，距上个工作日涨幅达百元，部分企业停止收款。短时来看，企业预收充足，加之下情持续跟进，场内利好情绪占据主导，但随着价格不断走高，下游接货积极性或将逐步放缓。
震荡偏强对待。企业库存环比下降，产销率上升，上游挺价心态明显，农需维持少量按需采购，工业需求负荷提升，在需求利好预期下，短期内尿素市场价格仍以偏强运行为主。
今日PTA现货价格收涨366至6648。上午贸易商出货为主，有供应商买盘，聚酯工厂刚需补货犹存，基差继续走高，现货价格大幅拉涨，下午随着供应商卖盘，市场几无成交听闻。主港主流货源，9月现货01升水950、1000附近成交及商谈，下午现货报盘01升水1000，9月底报盘01升水700，10月底报盘01升水460，日内实盘稀少。
PTA供应收缩，装置检修力度加大，有工厂减合约，有工厂限制出货，现货流通收紧。后道环境随着限电缓解后或渐有好转，聚酯、织造有进一步提负表现，市场刚需回升，PTA延续去库。继而PX供应偏紧，俄乌局势延续、欧洲能源供应问题，OPEC+减产预期下原油供应趋紧预期不变，或有抵消加息背景下宏观弱势表现，归于成本端支撑依旧。
国内甲醇市场随期货盘面上移，港口、山东等跟随推涨30-50元/吨。内地受盘面带动，市场情绪较高，厂家报价坚挺，豫北等地竞拍溢价全部成交。港口市场多按需采购，远期少量单边点价出货，套利与换货交易为主。
震荡偏强对待。近期部分停车装置回归，局部供应有所增加，下游需求亦有所增加，但恢复速度缓慢，然节前下游存一定备货需求，市场情绪受此提振，加之近期煤炭价格偏强，甲醇短期或偏强运行。
前一交易日纯碱主力01合约开盘价2306元/吨，收盘价2345元/吨，最高2350/吨，最低2287元/吨，上涨1.87%。持仓49.3万张，较前一交易日减少1.5万张，成交122.3万张，较前一交易日减少8.1万张。夜盘开盘2347，收于2357。
分析纯碱离不开玻璃，目前基本格局是房地产的下行出清导致平板玻璃需求大幅衰减，即使在保交楼的政策下也难挡颓势，只有玻璃产线的一定规模冷修才有可能让玻璃价格企稳回升，但由于冷修成本较高，所以玻璃企业面对囚徒困境，冷修产线数量到年底可能才有一定的提升。因而在玻璃冷修这颗雷悬于上空，纯碱上方的想象空间也就被限制了，而光伏的增量也在托底，所以纯碱目前是宽幅震荡的格局，具体要看玻璃冷修的节奏和纯碱开工率的状况。
为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。
1、背景：受美联储加速收紧货币政策影响，美元指数逼近110，致使8月中旬以来人民币对美元再度出现较大幅度回调，8月12日至9月5日，人民币对美元贬值近3%。9月5日，在岸、离岸人民币对美元汇率日内最低报6.9445元、6.9548元，均创出2020年9月以来新低。
2、原理及目的：下调外汇存款准备金，其目的在于增加市场美元供给，在一定程度上稳定人民币汇率。截至7月末，金融机构外汇存款余额为9537亿美元，外汇存款准备金率下调2个百分点，可向市场释放约191亿美元的外汇流动性。今年受美联储激进收紧货币政策的影响，今年以来，央行已先后两次在调外汇存款准备金率，今年4月25日，央行决定自5月15日起，将金融机构外汇存款准备金率由9%下调至8%，相比上次，本次调2个百分点，幅度有所增大。
此次调降外汇存款准备金率消息发布之后，在岸、离岸人民币对美元汇率双双出现小幅反弹，但参考历史经验，外汇存款准备金率的调升或调降在人民币汇率升值及贬值的过程中起到了减速器的作用，人民币后续的走势仍更多的取决于外部流动性的松紧及国内经济的强弱。短期，美联储货币政策方向未变，美元将继续表现强势，仍对人民币汇率形成一定压力。
9月5日，豆粕期权当日全部合约总成交量为21万手（买卖单边，下同），持仓量50万手。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值（PC_Ratio，下同）为0.6，看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.8,豆粕主力平值看涨期权合约隐含波动率为20.7%，看跌期权合约隐含波动率为20.9%。当前豆粕20日历史波动率为23%。
9月5日，白糖期权当日全部合约总成交量为5万手，持仓量19万手。白糖看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.6、看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.7。白糖主力平值看涨期权合约隐含波动率为12%，看跌期权合约隐含波动率为12%。当前白糖20日历史波动率为9.4%。
【策略建议】：推荐买入01合约看涨期权，当前标的安全边界较强，逢低适量买入，波动率处在历史低位。
9月5日,50ETF期权当日全部合约总成交量为162万张，持仓量262万张（买卖双边）。50ETF期权认沽期权成交量与认购期权成交量的比值0.88，认沽期权持仓量与认购期权持仓量的比值维持在0.66。50ETF期权近月平值认购期权合约隐含波动率为18.4%，认沽期权合约隐含波动率为17.6%。当前50ETF20日历史波动率为13%。
【策略建议】：人行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，上证50有望短期止跌，推荐买入看涨期权。
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